Με καθυστέρηση στην δημοσιότητα το οικονομικό χάλι και οι ζημιές της ΔΕΥΑ (περίοδος Ψαρρού)

Μετά από 5 χρόνια εγκρίθηκαν οι ισολογισμοί της περιόδου Ψαρρού για τη Δημοτική Επιχείρηση Ύδρευσης Αποχέτευσης Μαντουδίου Λίμνης και Αγίας Άννας (∆.Ε.Υ.Α.Μ.Λ.Α.Α.) για τα έτη 2011, 2012, 2013 και 2014.


Αδικαιολόγητη καθυστέρηση

Το ΔΣ της ΔΕΥΑ  υποχρεούται να εγκρίνει τις ετήσιες εκθέσεις οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης, οι οποίες περιλαμβάνουν απολογισμό εσόδων – εξόδων, ισολογισμό και κατάσταση ρευστότητας και υποβάλλει αυτές το αργότερο μέσα σε προθεσμία τεσσάρων μηνών από τη λήξη του οικονομικού έτους στο Γενικό Γραμματέα της Περιφέρειας (παρ ζ, άρθρο 5 του Ν.1069/1980)


Παράβαση καθήκοντος

Για πιο λόγο η ∆.Ε.Υ.Α.Μ.Λ.Α.Α. δεν έχει εκδώσει ακόμα το «Ειδικό Ενημερωτικό Τεύχος Καταναλωτού» του Ν. 1069/80 άρθρο 19;

*Το άρθρο αναφέρει κατά λέξη, τα εξής: «Η επιχείρησις υποχρεούται όπως καθ' έκαστον έτος συντάσσει Ειδικόν Ενημερωτικόν Τεύχος Καταναλωτού.
Εις το τεύχος τούτο θα αναγράφωνται, μεταξύ άλλων, τα ουσιώδη και αναγκαία προς ενημέρωσιν επί της δραστηριότητος της επιχειρήσεως στοιχεία, τα οποία θα λαμβάνωνται εκ του ετησίου απολογισμού και των εκθέσεων οικονομικής καταστάσεως, της απογραφής της περιουσίας της, του ετησίου Προγράμματος Επενδύσεων μετά των πηγών χρηματοδοτήσεώς του εκ του αποτελέσματος του διαχειριστικού ελέγχου, των δαπανών διοικήσεως, λειτουργίας και συντηρήσεως, της παραγωγικότητος της Επιχειρήσεως, της καταστάσεως του προσωπικού, των αμοιβών της διοικήσεως και του προσωπικού, ως και ετέρα στοιχεία επί των πάσης φύσεως δραστηριοτήτων της επιχειρήσεως.
Το Ειδικόν Ενημερωτικόν Τεύχος υπογραφόμενον υπό του Προέδρου και του Γενικού Διευθυντού της επιχειρήσεως αποστέλλεται, μερίμνη της επιχειρήσεως, το βραδύτερον εντός εξ μηνών από της λήξεως του οικονομικού έτους εις τους καταναλωτάς της επιχειρήσεως προς ενημέρωσίν των.
Η μη σύνταξις ή η μη αποστολή του ανωτέρω τεύχους συνιστά παράβασιν καθήκοντος».



Μια ζημιογόνα επιχείρηση
Η ∆.Ε.Υ.Α.Μ.Λ.Α.Α. συστήθηκε στις 16 Ιουνίου 2011 (ΦΕΚ 1326 Β/2011)  με την συγχώνευση  των Δημοτικών Επιχειρήσεων Ύδρευσης − Αποχέτευσης Δήμου Ελυμνίων και Δήμου Κηρέως
Σύμφωνα με την πράξη σύστασης το κεφάλαιο της Εταιρείας ανερχόταν στο ποσό των 132.061,00€ όπως προκύπτει από το άθροισμα των κεφαλαίων σύστασης των συγχωνευόμενων  Επιχειρήσεων.  Στους δημοσιευμένους ισολογισμούς  το εταιρικό  κεφάλαιο παρουσιάζεται να είναι  67.280, 92 € .


33,5% αύξηση των ζημιών σε 4 χρόνια και 65% αύξηση του δανεισμού 

Από το 2011 (διαχείριση Λεοντή) μέχρι το 2014 (διαχείριση Ψαρρού και Γιανιού) η  ∆.Ε.Υ.Α.Μ.Λ.Α.Α. κατάφερε να αυξήσει τις ζημιές πού παρέλαβε από τις συγχωνευμένες  Επιχειρήσεις από 813.790 Ευρώ σε 1.086.089  (αύξηση 272.299 Ευρώ ή 33,5%).

Ο τραπεζικός δανεισμός αυξήθηκε κατά 64,8%  από 194.566 Ευρώ το   2011  σε 320.593  το 2014  (126.026 ευρώ αύξηση)
και οι βραθυπροθεσμες υποχρεώσεις αυξήθηκαν  κατά 16% από  781.418 Ευρώ το   2011  σε 906.449  Ευρώ το 2014 (αύξηση 125.030 Ευρώ)

Αριθμοδείκτες

Χαμηλή Ρευστότητα και αφερεγγυότητα

			2011	2012	2013	2014
Δείκτες Ρευστότητας ∆.Ε.Υ.Α.Μ.Λ.Α.Α.
Γενικής Ρευστότητας			41,8%	45,4%	66,6%	74,1%
Άμεσης Ρευστότητας			6,9%	11,4%	8,2%	9,5%

Ο δείκτης Γενικής Ρευστότητας  μετρά την Ισορροπία μεταξύ "ΒΡΑΧΥΧΡΟΝΙΩΝ" στοιχείων του συνθέτουν τον Ισολογισμό. Δηλ. σε τι % οι βραχυχρόνιες απαιτήσεις που έχει μία Επιχείρηση μπορούν να καλύψουν τις Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις της (για αυτό καλείται ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ) .
Όσο μεγαλύτερος του 100 % τόσο το καλύτερο...  ;
Η βραχυπρόθεσμη φερεγγυότητα της ∆.Ε.Υ.Α.Μ.Λ.Α.Α  είναι  μη ικανοποιητική

Ο δείκτης Άμεσης Ρευστότητας ή Ρευστότητα ασφαλείας . Σε τι % μπορεί να αντεπεξέλθει - επαρκεί η Επιχείρηση Α Μ Ε Σ Α στις Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις της. ΑΜΕΣΑ σημαίνει σε τι % το Ταμείο , Οι Λογαριασμοί Όψεως και όποιο άλλο στοιχείο του Ενεργητικού ΑΜΕΣΑ ρευστοποιήσιμο (επιταγές ολίγων ημερών) μπορούν να καλύψουν το σύνολο των Βραχ. Υποχρεώσεων .
Όσο μεγαλύτερος ο δείκτης τόσο καλύτερος ...

Tα γρήγορα ρευστοποιήσιμα στοιχεία της ∆.Ε.Υ.Α.Μ.Λ.Α.Α  δεν είναι επαρκή για να καλύψουν τις τρέχουσες υποχρεώσεις της



Χαμηλή αποτελεσματικότητα 

			2011	2012	2013	2014
Δείκτες Αποτελεσματικότητας ∆.Ε.Υ.Α.Μ.Λ.Α.Α.
Ταχυτ. Εισπραξης απαιτήσεων			226 ημ.	189 ημ.	284 ημ.	401 ημέρες
Ταχυτ. Πληρωμής υποχρεώσεων.			649 ημ.	558 ημ.	488 ημ.	615 ημέρες
Κυκλ. Ταχύτητα ενεργητικού.			608 ημ.	492 ημ.	519 ημ.	781 ημέρες

ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ. Σε πόσες ημέρες κατά μέσο όρο οι Απαιτήσεις της επιχείρησης από τους πελάτης της παραμένουν ΑΝΕΙΣΠΡΑΚΤΕΣ (πίστωση) . Δείχνει δηλαδή την εικόνα της "ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ ΠΙΣΤΩΣΕΩΝ" που ακολουθεί η επιχείρηση προς τους ΠΕΛΑΤΕΣ της.
Όσο μικρότερος ο δείκτης τόσο καλύτερος (συνήθως)...
Η Δ.Ε.Υ.Α.Μ.Λ.Α.Α.. είναι μία επιχείρηση κοινωφελούς χαρακτήρα με αποτέλεσμα η ταχύτητα είσπραξης των απαιτήσεων της να κυμαίνεται σε χαμηλά επίπεδα. Το 2014 ο χρόνος είσπραξης των απαιτήσεών  χειροτέρευσε   στις 401 ημέρες από 226 ημέρες το 2011. η κατάσταση αυτή πιθανότατα να αναγκάσουν την  Δ.Ε.Υ.Α.Μ.Λ.Α.Α. να δανείζεται βραχυπρόθεσμα και ίσως εμφανιστούν αυξημένες οι μη εισπραχθείσες απαιτήσεις της.

ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΠΛΗΡΩΜΗΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ. Σε πόσες ημέρες κατά μέσο όρο οι Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις παραμένουν ΑΠΛΗΡΩΤΕΣ . Δείχνει δηλαδή την εικόνα της "ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ ΠΛΗΡΩΜΩΝ" που ακολουθεί η επιχείρηση προς τους ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ της (ή το αντίστροφο , την "Τιμολογιακή Πολιτική" των Προμηθευτών προς την συγκεκριμένη επιχείρηση).
Ο δείκτης κρίνεται σε σχέση με τον δείκτη ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ και σε σχέση με την φύση της επιχείρησης.
Η Δ.Ε.Υ.Α.Μ.Λ.Α.Α. πληρώνει τις υποχρεώσεις της σε 615 ημέρες

ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ.  Σε πόσες ημέρες η επιχείρηση "ανακυκλώνει" - "αξιοποιεί" και "μετατρέπει" το Σύνολο του ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ σε πωλήσεις . Δείχνει , δηλαδή την ικανότητα της επιχείρησης (επιχειρηματία) να αξιοποιεί στην μάχη της αγοράς όλα τα εφόδια που διαθέτει ..δηλαδή τα στοιχεία του Ενεργητικού (πάγια - εγκαταστάσεις κ.λ.π) .
Όσο μικρότερος ο δείκτης τόσο "καλύτερος" σε σύγκριση πάντα με την φύση της επιχείρησης.

Ζημίες και αρνητική απόδοση κεφαλαίων

			2011	2012	2013	2014
Δείκτες αποδοτικότητας ∆.Ε.Υ.Α.Μ.Λ.Α.Α.
περιθώριο μεικτού κέρδους			-24,7%	-8,6%	2,2%	-11,1%
περιθώριο καθ. κέρδους			-56,7%	-38,1%	-30,7%	-44,6%
απόδοση όλων κεφαλαίων			-33,9%	-25,3%	-21,5%	-20,8%

ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ / ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ
Δείχνει σε % το Μικτό περιθώριο Κέρδους με το οποίο πωλεί η επιχείρηση το παραγόμενο προϊόν , την αποτελεσματικότητα της εκμετάλλευσης και τον τρόπο που καθορίζεται την τιμή του προϊόντος η επιχείρηση. Καταδεικνύει και έμμεσα την ένταση του ανταγωνισμού στην "αγορά" του προϊόντος....
Όσο μεγαλύτερο το ποσοστό τόσο καλύτερα ...
Ο δείκτης μικτού περιθωρίου κέρδους είναι χαμηλός και παρέχει την πληροφορία ότι η ΔΕΥΑΜΛΑΑ έχει κάνει επενδύσεις που δεν δικαιολογούνται από τον όγκο των πωλήσεων της.

ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ / ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ Δείχνει σε % το ΚΑΘΑΡΟ περιθώριο Κέρδους με το οποίο πωλεί η επιχείρηση το παραγόμενο προϊόν (άρα δείχνει την καλή και συνετή διαχείριση και οργάνωση της επιχείρησης). Καταδεικνύει (ιδιαίτερα) και την ένταση του ανταγωνισμού στην "αγορά" του προϊόντος....
Όσο μεγαλύτερο το ποσοστό τόσο καλύτερα ...
Το αρνητικό αποτέλεσμα του δείκτη  δεν είναι ικανοποιητικό καθώς αποδεικνύει πως η ΔΕΥΑΜΛΑΑ δεν πραγματοποίησε κέρδη από τις λειτουργικές της δραστηριότητες, αντίθετα παρουσιάζει ζημίες.

ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ & ΞΕΝΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ
Δείχνει σε % τον βαθμό αξιοποίησης των Συνολικών ( Ιδίων και Ξένων/Δανεικών) Κεφαλαίων , την ικανότητα δηλαδή του επιχειρηματία να αξιοποιεί τα Συνολικά Κεφάλαια (λεφτά των Συνεταίρων, Δάνεια από Τράπεζες , Πίστωση από Προμηθευτές κ.λ.π ) και να παράγει από αυτά ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡΔΗ.Όσο μεγαλύτερο το ποσοστό τόσο καλύτερα ...

Ο συγκεκριμένος δείκτης  δεν είναι ικανοποιητικός, υποδεικνύοντας έλλειψη κερδοφόρας δυναμικότητας των συνολικών απασχολούμενων κεφαλαίων της ΔΕΥΑΜΛΑΑ

			2011	2012	2013	2014
Δείκτες δραστηριότητας ∆.Ε.Υ.Α.Μ.Λ.Α.Α.
Κεφαλαιακή διάρθρωση			-125,2%	-115,6%	-70,6%	-23,7%
Δανειακή επιβάρυνσης			133,3%	124,8%	114,4%	106,6%
παγιοποίηση ενεργητικού			55,3%	48,5%	37,4%	41,2%
κάλυψη παγίων με διαρκή κεφάλαια			-60,2%	-56,2%	-38,5%	-16,0%

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ / ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ Δείχνει τι % των Ξένων Κεφαλαίων (Δάνεια , Προμηθευτές , Πιστωτές κ.λ.π) αποτελούν τα Ίδια Κεφάλαια της επιχείρησης (συμμετοχή των μετόχων) .
Όσο μεγαλύτερο το ποσοστό τόσο καλύτερα (όμως... μεγάλη σημασία έχει η φύση της επιχείρησης).




ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ / ΔΑΝΕΙΑΚΗ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗ  Δείχνει το % των Ξένων Κεφαλαίων (Δάνεια , Προμηθευτές , Πιστωτές κ.λ.π) σε σχέση με το Σύνολο του Παθητικού (Υποχρεώσεις) . Δείχνει το βαθμό εξάρτησης της επιχείρησης από Ξένα (προς αυτή..) Κεφάλαια ...
Ο βαθμός της δανειακής εξάρτησης της ΔΕΥΑΜΛΑΑ κυμαίνεται σε υψηλά  επίπεδα


ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ / ΠΑΓΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Δείχνει το % των ΠΑΓΙΩΝ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (Κτίρια , μηχανήματα , έπιπλα , εξοπλισμός κ.λ.π ) σε σχέση με το Σύνολο του Ενεργητικού ("απαιτήσεις" - περιουσία επιχ/σης)
Ο δείκτης εκτιμάται σε σχέση με την φύση της επιχείρησης.

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ / ΚΑΛΥΨΗ ΠΑΓΙΩΝ ΜΕ ΔΙΑΡΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Δείχνει σε τι % καλύπτουν = έχουν χρηματοδοτήσει τα ΠΑΓΙΑ στοιχεία του Ενεργητικού όλα τα Μακράς αποπληρωμής κεφάλαια του παθητικού (Ίδια κεφάλαια και Μέσο Μακροπρόθεσμα Κεφάλαια).
Όσο μεγαλύτερο το ποσοστό τόσο καλύτερα ...και ιδιαίτερα πάνω του 100 % ...
Να συνεκτιμήσουμε την διαχρονική μείωση της αξίας των Παγίων από τις ετήσιες αποσβέσεις...


Αρνητική η  καθαρή αξία της  ΔΕΥΑΜΛΑΑ  

η επιχείρηση πρέπει να αυξήσει ή τα Ίδια Κεφάλαια ή τα μακροπρόθεσμα κεφάλαια....

			2011	2012	2013	2014
εξτρα κεφ. κινησης			-508.688€	-617.248€	-373.529€	-315.398€
καθαρή θέση			-298,234€	-411.733€	-211.296€	-161.686€

ΛΟΙΠΟΙ ΣΥΝΤΕΛΕΣΤΕΣ / "ΕΠΙΠΛΕΟΝ" ΑΝΩΤΑΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ (ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΟ)
Το επιπλέον (ανώτατο) Βραχυπρόθεσμο Κεφάλαιο Κίνησης (Δάνειο συνήθως) που πιθανόν χρειάζεται η επιχείρηση για την ομαλή λειτουργία της .
Εάν είναι αρνητικός αριθμός σημαίνει ότι το υφιστάμενο βραχυχρόνιο κεφάλαιο είναι παραπάνω από το κανονικό και η επιχείρηση πρέπει να αυξήσει ή τα Ίδια Κεφάλαια ή τα μακροπρόθεσμα κεφάλαια....
Οσο μεγαλύτερος και θετικός είναι ο αριθμός (ΚΕ>ΒΥ) τόσο η επιχείρηση καλύπτει πιο άνετα τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της.


ΛΟΙΠΟΙ ΣΥΝΤΕΛΕΣΤΕΣ / ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ  Η καθαρή αξία , η περιουσιακής θέση της επιχείρησης , δηλαδή "πόσο κάνει - αξίζει " η επιχείρηση εάν υποθέσουμε ότι "διαλύεται"¨ σήμερα. Σημαντικός δείκτης για Πιστωτές - προμηθευτές και Τράπεζες (δείχνει τι "αντίκρισμα αξίας" υπάρχει έναντι του πιστωτικού τους κινδύνου)  Δεν συμπεριλαμβάνεται π.χ φήμη , σήματα , πελατολόγιο κ.λ.π...μιλάμε ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ - στατικά... Όσο μεγαλύτερο το ποσό τόσο καλύτερα ..

Ισολογισμός του 2011

Ισολογισμός του 2012

Ισολογισμός του 2013

Ισολογισμός του 2014